Pemerintahan Partai Buruh yang berkuasa berjanji untuk merapikan layanan publik sambil memastikan “buruh” tidak membayar pajak lebih banyak.
Ini adalah tugas yang sulit karena tarif pajak terbesar berubah – pajak pendapatanKontribusi Asuransi Nasional (NIC), PPN, dan Pajak Perusahaan – semuanya tidak termasuk.
Tapi itu bukan tidak mungkin. Berikut adalah lima reformasi cerdas yang akan membantu perekonomian tumbuh dan dengan mudah mengumpulkan £22 miliar – jumlah yang disebut Rachel Reeves sebagai “lubang hitam” dalam keuangan publik tahun ini.
Menyamakan keuntungan modal dengan pajak penghasilan – dan perubahan lainnya
Mereformasi pajak keuntungan modal (CGT) adalah perubahan pertama dan terpenting yang harus dilakukan Levi’s. Hanya 3% dari populasi yang membayar pajak ini dalam 10 tahun, namun ada juga yang membayar dalam jumlah besar.
Rachel Reeves harus mengikuti jejak mantan rektornya Nigel Lawson, yang pada tahun 1988 Menyamakan tarif pajak penghasilan dan pajak capital gainSsambil memperkenalkan cadangan inflasi.
Tarif pajak yang sama membuat bekerja melalui perusahaan Anda sendiri menjadi kurang menarik hanya untuk mendapatkan tarif pajak yang lebih rendah dan mengurangi penghindaran pajak.
Ada juga keuntungan dalam mengusulkan subsidi investasi, yang seringkali lebih murah hati dibandingkan hanya memperhitungkan inflasi dan sebenarnya akan mengurangi tingkat bunga efektif bagi banyak orang, sehingga meningkatkan insentif untuk berinvestasi.
Sebagian besar pembayar pajak capital gain sebenarnya memperoleh manfaat yang signifikan dari reformasi ini. Mengikuti jejak Australia, Kanada, dan AS, mengenakan pajak atas semua keuntungan yang terakumulasi di Inggris, bahkan bagi individu yang keluar dari Inggris, dan menghilangkan anomali dimana keuntungan hilang karena kematian akan mengurangi ruang lingkup penghindaran pajak.
Apa efek keseluruhannya? Kami akan menjadikan pajak lebih adil dan lebih kondusif bagi pertumbuhan ekonomi dan mengumpulkan £14 miliar melalui tawar-menawar.
Membebankan premi asuransi nasional kepada tuan tanah
Meskipun orang yang bekerja penuh waktu dengan upah minimum perlu membayar pajak penghasilan dan Asuransi Nasional (NI) untuk mendapatkan uang guna membayar sewa, tuan tanah hanya membayar pajak penghasilan tetapi tidak membayar Asuransi Nasional atas sewa tersebut.
Hal ini tampaknya tidak adil dan sulit untuk dibenarkan. Kami tidak menerapkan NI pada dividen karena – setidaknya secara teori – perusahaan membayar pajak perusahaan atas laba terlebih dahulu.
Namun pertimbangan serupa tidak berlaku bagi tuan tanah. Reformasi tersebut harus dibarengi dengan penghapusan pembatasan pemotongan bunga hipotek atas sewa: hal ini merupakan kerugian nyata bagi tuan tanah, dan meskipun beberapa orang mungkin tidak menyukai pemberian ini, kita harus berupaya memperbaiki sistem dan mengenakan pajak kepada tuan tanah atas pendapatan mereka, bukannya. untung itu desain yang buruk.
Hal ini akan memberikan dana miliaran dolar kepada Departemen Keuangan dan sistem perpajakan yang lebih masuk akal. Saya serahkan kepada ahli bahasa dan pakar politik untuk menilai apakah perluasan NI konsisten dengan janji pajak Rektor.
Memperluas pemberi kerja NI
Kebanyakan orang memperoleh penghasilan melalui pekerjaan dan NI Nasional dikenakan pada mereka dan pemberi kerja. Jika Anda beruntung bisa bekerja secara kemitraan, Anda tidak perlu membayar NI kepada majikan Anda. Hal ini sekali lagi sulit untuk dibenarkan: mengapa dua orang yang berpenghasilan £400.000 untuk organisasi mereka akan mendapatkan tingkat take-home pay yang berbeda karena sebuah organisasi disusun sedemikian rupa sehingga pajaknya lebih rendah.
Organisasi masih dapat memutuskan apakah kemitraan atau struktur perusahaan lebih cocok untuk alasan bisnis, namun hal ini kini tidak akan dilakukan hanya untuk menurunkan tagihan pajak mereka. Hal ini akan menambah total miliaran dolar.
Perubahan bunga yang dibawa
Bunga bawaan adalah bonus yang diterima oleh eksekutif ekuitas swasta (PE) jika mereka memperoleh keuntungan yang cukup.
Sementara bankir dan manajer dana lindung nilai dikenakan pajak sebesar 47% (pajak penghasilan 45% dan NI 2%), eksekutif PE hanya membayar 28%.
Bagi industri yang seharusnya berada di garis depan kapitalisme pasar, subsidi yang efektif ini tampaknya sangat menyakitkan.
Pekerjaan sebelumnya oleh Pusat Analisis Pajak Hal ini menunjukkan bahwa meskipun menyamakan tarif dengan pajak penghasilan akan menyebabkan sebagian orang keluar dari negaranya, reformasi tersebut diperkirakan masih akan menghasilkan £800 juta per tahun. Hal ini juga akan meningkatkan lingkungan kompetitif di antara mereka yang bekerja di berbagai sektor industri keuangan.
Menutup celah pajak warisan
Terakhir, saya merekomendasikan untuk menutup beberapa celah pajak properti. Saya menggunakan kata “celah” meskipun banyak komunitas pajak yang membencinya. Namun orang-orang kaya yang membeli lahan pertanian dalam jumlah besar agar mereka dapat mengalihkannya tanpa pajak bukanlah tujuan bantuan pertanian.
Tujuan resminya adalah untuk mencegah perpecahan pertanian. Membeli lahan pertanian tentu diperbolehkan, namun hal tersebut tidak bermaksud meringankan dan menaikkan harga lahan bagi petani sesungguhnya. Manfaat bantuan hanya menjangkau segelintir orang saja: hanya 200 perkebunan yang menerima dua pertiga nilai setiap tahunnya, dan masing-masing perkebunan mengklaim bantuan lebih dari £1 juta.
Kurang dari separuh penerima manfaat mempunyai pendapatan perdagangan dari pertanian dalam lima tahun terakhir. Bantuan bisnis juga terkonsentrasi, dengan dua pertiganya diberikan kepada 400 perkebunan teratas.
Sekali lagi, hubungan mendiang dengan bisnis tidak selalu kuat: hanya seperempat yang terlibat dalam pengelolaan bisnis sebagai direktur perusahaan dalam lima tahun pajak sebelum kematian mereka. Membatasi bantuan sebesar £500.000 per orang, dikombinasikan dengan bantuan yang sudah ada, dapat menghasilkan dana hingga £900 juta.
Hal ini hampir dapat diimbangi dengan memperluas keringanan khusus yang ada saat ini untuk properti tempat tinggal hingga £500.000 dalam bentuk pembebasan pajak biasa (“kelompok tarif nihil”), namun akan menghilangkan kesenjangan regional bahkan di wilayah yang sama kayanya di London dan Selatan. membayar IHT lebih rendah dibandingkan daerah lain di negara ini.
Kami juga telah mengumpulkan £500 juta tambahan dengan membatasi pengecualian pasangan sebesar £10 juta untuk memastikan bahwa beberapa pasangan yang masih hidup tidak memberikan puluhan juta pound kepada anak-anak mereka setelah kematian pasangan pertama mereka, sehingga menghindari IHT sama sekali.
Secara keseluruhan, reformasi-reformasi ini menghilangkan distorsi yang menghambat pertumbuhan, menjadikan sistem lebih adil dengan memperlakukan orang-orang serupa secara sama, dan menentang hukum fisika dengan menutup apa yang disebut “lubang hitam”.
Arun Advani adalah Direktur Pusat Analisis Pajak (CenTax) dan Associate Professor di Departemen Ekonomi di Universitas Warwick